Hvordan Covid-19-relaterte lover kan påvirke selvangivelsen i 2020

Covid-19-pandemien har resultert i nye lover så vel som endringer i andre lover på grunn av koronavirusrelatert stimulusinnsats. Hvis du benyttet deg av noen av disse stimulusprogrammene, kan de påvirke din individuelle selvangivelse i 2020, forretningsovergang eller begge deler. 

Mange av disse skatteendringene kommer fra Coronavirus Aid, Relief and Economic Security (CAREs) Act, Families First Coronavirus Response Act (FFCRA) og American Rescue Plan.

IRS utvider 2020 skattedag til 17. mai

Treasury Department og skattemyndighetene har kunngjort at den individuelle innlevering og betaling av dagens forfattere dag for 2020 skatter er utvidet fra 15. april 2021 til 17. mai 2021; Utvidelsen er automatisk og ingen anvendelse er nødvendig. Utvidelsen er bare for individuelle filere (inkludert selvstendig næringsdrivende). Det er ingen forlengelse av estimerte skattebetalinger som forfaller 15. april; Disse betalingene må fortsatt skje innen den datoen. Denne utvidelsen gjelder heller ikke statlige selvangivelser.

Covid-19-relaterte skattespørsmål for enkeltpersoner

Din stimulusbetaling

Den økonomiske påvirkningen du mottok i 2020 er en refunderbar skattekreditt. Du trenger ikke å inkludere det som skattepliktig inntekt på din føderale selvangivelse i 2020. Loven krever heller ikke at du betaler tilbake noen stimulusbetalinger du mottok selv om du ikke kvalifiserer. Hold varselet du mottok med skattepostene dine.

Flere CARES Act -bestemmelser har gjort ekstra midler tilgjengelig fra pensjonsplaner, noe som fører til skattemessige konsekvenser.   

Nødvendige avkall på minimumsfordeling (RMD) 

Eldre skattebetalere er pålagt å ta en minimumsfordeling (RMD) fra deres IRA eller pensjonsplan for arbeidsplassen, men dette kravet er frafalt for 2020, inkludert mottakere av arvelige kontoer. De som tok distribusjonen i begynnelsen av 2020 fikk muligheten til å returnere midlene til pensjonskontoen. Avkastningen av disse midlene må ha blitt gjort innen 31. august 2020. 

Skatteeffekt: Hvis du ikke tok RMD eller du returnerte den riktig og i tide (vanligvis gjennom megleren), vil den ikke bli inkludert i din skattepliktige inntekt for 2020. I et e-postintervju med balansen sa New Jersey-baserte CPA Gail Rosen: "Hvis du ikke returnerte RMD, vil beløpet, inkludert eventuell skatt tilbakeholdt, være skattepliktig i 2020 siden det anses som en distribusjon fra en IRA. Den gode nyheten er at forskuddstrekket er betalt inn og kan brukes på 2020 skatter.” 

Pensjonsplan/IRA -distribusjoner 

Du har kanskje tatt eller tar en tidlig tilbaketrekning av midler fra arbeidsgiverens pensjonsplan, 401 (k), eller IRA mellom 1. januar 2020 og 31. desember 2020, av spesifikke koronavirusrelaterte grunner. Opptil $ 100 000 kan trekkes tilbake fra disse midlene uten å måtte betale den ytterligere 10% skatten på tidlige distribusjoner.  

Skatteeffekt: Du må betale tilbake distribusjonen i løpet av de neste tre årene, noe som betyr at du må inkludere beløpet i inntektsskatten for hvert år du betaler tilbake. Du kan også velge å inkludere hele distribusjonen i inntekten din for 2020, noe som vil øke skatten din for det året. Ta kontakt med skatteprofesjonen din for detaljer om når betalingene må skje.

Pensjonsplan Lånhindring

En annen CARES Act -avsetning gir et ekstra år for tilbakebetaling av lån fra kvalifiserte pensjonsplaner. For et utestående lån 27. mars 2020, kan ethvert tilbakebetalingsbeløp fra den datoen til slutten av året bli forsinket i opptil ett år.

Skatteeffekt: Rosen sa: "For disse lånene kan du utsette betalingene dine i opptil ett år. Renter vil fortsette å tilfalle saldoen og er ikke fradragsberettiget. Dette ville ikke påvirke skattyterens skatter i 2020.” 

Covid-19 skattemessige problemer for små bedrifter

Paycheck Protection Program Loan Tilgivelse

Paycheck Protection Program (PPP) låneprogram er et SBA-støttet låneprogram for virksomheter som er berørt av koronavirus.

Skatteeffekt: Rosen forklarte hvordan tilgivelsen til et PPP -lån fungerer: “Når et PPP -lån blir tilgitt, trenger det ikke å inkluderes i virksomhetens bruttoinntekt for føderale inntektsskattformål. Disse tilgivede lånene blir heller ikke regnet som skattepliktig inntekt for føderale inntektsskattemessige formål. Utgiftene som er betalt med PPP -inntektene er imidlertid ikke tillatt som skattefradrag for skatteformål.”Hun tilbød dette situasjonseksemplet: 

En virksomhet i 2020 har $ 100 000 salg og mottok et PPP -lån på $ 50 000 som var eller vil bli tilgitt. Den skattepliktige inntekten for dette selskapet er $ 100.000, noe som ekskluderer $ 50.000 PPP-lånet siden dette ikke kan skadesabelt. Den samme virksomheten brukte $ 150 000 på forretningsutgifter, men bare $ 100 000 av utgiftene er skattemessige fradragsberettigede siden utgiftene som er betalt med PPP-utbytte ikke tillater et skattefradrag. Nettoresultatet for denne virksomheten er $ 100 000 av skattepliktig salg mindre $ 100 000 av egenandeler, som er "skattemøytral" for PPP-lånet.

Den amerikanske redningsplanen utvidet finansieringen for dette programmet og utvidet den til å omfatte kvalifisering for digitale medieselskaper og ideelle organisasjoner. Søknadsfristen ble utvidet til 31. mai 2021. 

Ansattes oppbevaringsskattekreditt

Ansattes oppbevaringskreditt er en refunderbar skattekreditt for virksomheter som har hatt sin virksomhet delvis suspendert eller hatt en betydelig nedgang i inntektene på grunn av Covid-19. Via Cares Act var skattekreditt lik 50% av kvalifiserte lønn for ansatte per kalenderkvartal gjennom desember. 31, 2020. Maksimal kreditt per ansatt var $ 5000.

Ny lovgivning utvidet og utvidet denne kreditten til 70% av kvalifiserte lønn gjennom slutten av 2021.

Din virksomhet kan ta skattekreditt mot din andel av trygdeskatter som arbeidsgiver ved ikke å holde tilbake disse skattene. Du kan kreve kreditt på din kvartalsvise lønnsavgiftsrapport (skjema 941).

Skatteeffekt: Eventuell skattekreditt du mottar er ikke inkludert i virksomhetens bruttoinntekt for føderale inntektsskattemessige formål, men du kan ikke trekke fra skattekredittbeløpet som en utgift for dagsinnangrep. 

Du trenger ikke å ta medarbeiders oppbevaringskreditt. Videre, hvis du velger å ikke kreve kreditten i ett kalenderkvartal, er du dessuten ikke Forbudt å kreve det i et påfølgende kalenderkvartal. 

Utsettelse av skattekreditt for sykefravær og familie permisjoner betalinger

2020 Families First Coronavirus Response Act (FFCRA) ga små bedrifter refunderbare skattekreditter for å dekke kostnadene for å gi ansatte påkrevd betalt sykefravær og utvidet familie medisinsk permisjon på grunn av Covid-19. Skattekredittprogrammet kjørte fra 1. april 2020, til og med 31. desember 2020. 

American Rescue Plan Act utvidet disse studiepoengene gjennom september. 30, 2021.

Du kan motta skattekredittene for betalinger du har foretatt til enkeltpersoner for sykefravær eller familiepermisjon for koronavirussituasjoner, og også for kostnader for å opprettholde helseforsikring for kvalifiserte ansatte. Du kan gjenvinne studiepoengene gjennom din kvartalsvis sysselsetting (skjema 941). 

Arbeidsgivere kan spre utholdelse av utsatt ansattskatter i hele 2021 i stedet for bare de første fire månedene, som tidligere ble kunngjort.

Disse skattekredittene er også tilgjengelige for selvstendig næringsdrivende bedriftseiere som tar sykefravær og familie permisjon av koronavirusrelaterte grunner.  

Dette skattekredittprogrammet er komplisert, med kvalifiseringskrav og tidsbegrensninger. Se denne omfattende artikkelen fra skattemyndighetene med vanlige spørsmål om Covid-19-relaterte skattekreditt.

Skatteeffekt: Betalinger til ansatte under dette programmet er skattepliktig for dem, og de er underlagt å holde tilbake FICA -skatter (Social Security and Medicare) og føderale inntektsskatter. 

Arbeidsgiveren må inneholde hele beløpet av studiepoengene for kvalifisert permisjonslønn i sin bruttoinntekt for året. Arbeidsgiverutbetalinger av kvalifisert syklønn og familie permisjonslønn er fradragsberettiget som forretningsutgifter. Det riktige beløpet som er fradragsberettiget av arbeidsgiveren er mengden føderale ansettelsesskatter før reduksjon av skattekredittene. 

Utsettelse av arbeidsgiverdelen av trygdeskatt

Cares Act inkluderer en bestemmelse som lar bedrifter utsette arbeidsgiverdelen av FICA -skatter (Social Security and Medicare) i løpet av 2020. De utsatte beløpene kan trekkes fra påkrevde FICA -skattebetalinger. De må rapporteres om kvartalsvise lønns- og skatterapport (skjema 941) og må tilbakebetales, halvparten av slutten av 2021 og halvparten av slutten av 2022. 

Hvis du er selvstendig næringsdrivende, kan du utsette betaling av 50% av trygdeskatten på nettoinntektene dine fra selvstendig næringsdrivende for perioden 27. mars 2020 til 31. desember 2020. Deretter må du betale tilbake utsatte beløp ved å bruke samme plan som arbeidsgivere. Du kan kreve kreditt på selvangivelsen i 2020. 

Skatteeffekt: CPA Rosen forklarte at en virksomhet som velger denne utsettelsen har rett til skattefradrag for disse skattene avhengig av hvilken type regnskapssystem selskapet bruker (kontanter eller periodisering): 

• En virksomhet på periodiseringsbasis har rett til fradraget i skatteåret betalingen forfaller
• En virksomhet på kontantbasis har rett til utsettelse i skatteåret betalingen er utført

Denne utsettelsen er koordinert med studiepoengene for betalt permisjon under FFCRA og ansattes oppbevaringskreditt i henhold til CAREs Act. 

Trump lønnsskattedatral

På august. 8. 2020 ble det utstedt et presidentmemorandum slik at ansatte kan utsette sin del av trygdeskatt for lønn fra september. 1, 2020, til desember. 31, 2020. Utsiktsprosessen gjør at arbeidsgiveren kan trekke tilbake dette beløpet i første kvartal 2021 fra lønnsslippene til ansatte som ber om denne utsettelsen.

Eventuelle ansatte som ba om denne utsettelsen, må betale tilbake ved å gå med på arbeidsgiveren som holder tilbake det totale beløpet mellom Jan. 1, 2021 og 30. april 2021. Dette vil resultere i dobbel tilbakeholdelse for disse ansatte til hele beløpet er tilbakebetalt. Hvis den ansatte ikke lenger jobber for deg eller ellers kan foreta disse betalingene, kan du kontakte en advokat for å finne ut alternativene dine. 

Skatteeffekt: Arbeidsgivere må rapportere utsatte beløp på skjema 941 for det aktuelle kvartalet og samarbeide med de ansatte for å ta den ekstra tilbakeholdelsen fra lønnsslippene sine i 2021.

Fordi 2020 skatter kan være lagdelt og sammensatt, og hver enkelt skattesituasjon er unik, kan du få hjelp fra en skatteprofesjonell før du tar noen skattebeslutninger.