Hvordan den sikre loven hjelper eiere av små bedrifter med å starte en pensjonsplan

Hvis du har tenkt på å tilby dine ansatte en pensjonsplan, kan en lov fra 2019 som endret pensjonsplaner for arbeidsgiveren hjelpe din småbedrifter å komme i gang.

Den nye loven, offisielt kalte innstillingen hvert samfunn for pensjonsforbedringsloven fra 2019 (eller Secure Act) ble vedtatt i desember 2019 som en del av en bevilgningsforslag.Flere nye eller forbedrede insentiver i loven oppfordrer arbeidsgivere til å sette opp arbeidsgiversponsorerte pensjonsplaner for ansatte og øke ansattes deltakelse.

Endringer som kan påvirke virksomheten din inkluderer

• En skattekreditt for å oppmuntre til ansattes påmelding og økt skattekreditt for å starte ansattes planer
• En måte å la flere deltidsarbeidere delta i pensjonsplanen din
• Mer tid til å vedta en ny pensjonsplan
• Økt mulighet til å bli med på en plan for flere arbeidsgiver

Økt skattekreditt for å starte en plan

Små bedrifter som oppfyller spesifikke kriterier for valgbarhet, kan allerede få en skattekreditt for kostnader relatert til å starte en SEP, enkel IRA eller en annen kvalifisert plan. 

Den nye loven har økt skattekreditt for planoppstartskostnader for å gjøre det rimeligere for små bedrifter å sette opp pensjonsplaner. Lovgivningen øker kreditten ved å endre beregningen av den flate dollarbeløpsgrensen for kreditten til den større på $ 500 eller det mindre på $ 250 multiplisert med antall kvalifiserte ansatte som ikke er sterkt kompensert som deltar i planen, eller $ 5000. Denne kreditten er tilgjengelig i tre år.

En liten arbeidsgiver er kvalifisert til å kreve kreditten hvis de oppfyller flere kriterier, inkludert 100 eller færre ansatte som mottok minst $ 5000 i kompensasjon for året før.

Du kan bruke skjema 8881 kreditt for oppstartskostnader for små arbeidsgiverpensjonsplan for å kreve kreditt og legge til dette skjemaet til selvangivelsen.

Ny skattekreditt for automatisk påmeldingsplaner

AUTO -påmelding 401 (k) Planer er en bevist måte å oppmuntre ansattes deltakelse ved automatisk å registrere dem i arbeidsgivers plan med mindre de velger noe annet. Virksomheten din kan bidra til en automatisk påmeldingsplan ved å matche beløpet de ansatte bestemmer seg for å bidra, og bidra med en prosentandel av hver ansattes lønn (et ikke -elektiv bidrag), eller begge deler. Planen må spesifisere prosentandelen av den ansattes lønn som automatisk vil bli trukket fra lønnsslippene deres for å bidra til planen.

Den sikre loven opprettet en ny skattekreditt på opptil $ 500 per år til arbeidsgivere for å oppmuntre dem til å sette opp automatisk påmeldingsplaner. Skattekreditt er ment å bekjempe oppstartskostnader for nye seksjon 401 (k) planer og enkle IRA -planer som inkluderer automatisk påmelding. Kreditt er i tillegg til planstartkreditt som er tillatt i henhold til nåværende lov og er tilgjengelig i tre år. Kreditt er også tilgjengelig for arbeidsgivere som bytter fra en eksisterende plan til et automatisk påmeldingsformat.

Det øker også taket for å registrere ansatte fra 10% til 15% av ansattes lønn.  Ansatte kan gi et første bidrag på minst 4% opp til hetten, endre beløpet på bidragene deres eller velge å ikke bidra. 

Økt deltidsarbeidere deltakelse 

Tidligere var arbeidsgivere generelt i stand til å ekskludere deltidsarbeidere (under 1000 timer i året) fra innskuddsplaner. Den sikre loven krever at arbeidsgivere tillater deltidsansatte å melde seg på hvis de enten har ett års 1000 timer eller tre påfølgende år på minst 500 timer. 

Utvidelse av planadopsjonstid 

Den nye loven gir arbeidsgivere mer tid til å vedta en ny pensjonsplan, opp til forfallsdato for selvangivelsen for skatteåret (inkludert utvidelser). For eksempel en virksomhet med et skatteårsslutt på desember. 31, 2019, ville ha til oktober. 15, 2020, for å vedta en plan for 2019, hvis de sendte inn en utvidelse. Dette gir selskaper ekstra tid til å vedta en plan og muligheten for ansatte til å motta bidrag for det tidligere året. 

Økt mulighet til å bli med i en flere arbeidsgiverplan

En flere arbeidsgiverplan (MEP) lar forskjellige arbeidsgivere gå sammen i en pensjonsplan. Denne typen kombinert plan kan være til fordel for virksomheter i lavere administrasjonskostnader og bedre investeringsvalg.

Tidligere var dette "lukkede" planer, der virksomhetene måtte være relatert av industrien. En ny arbeidsregel som ble vedtatt i juli 2019, gjør det imidlertid mulig.

Bunnlinjen

Secure Act er en del av gjeldende pensjonslov, ansattes pensjonsinntektssikkerhetslov (ERISA) i 1974, administrert av Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) under Department of Labor (DOL). Ovennevnte seksjoner av den sikre loven gjelder for arbeidsgivere og ansatte og er sammensatte. Hver og en har kvalifikasjoner, begrensninger og krav. Fordi denne loven er så ny, har ikke DOL og skattemyndighetene gitt ut detaljerte forskrifter ennå (fra februar 2020). Hvis du er interessert i å starte en pensjonsplan for din lille bedrift, eller du vil dra nytte av skattekreditt, kan du vurdere å samarbeide med en advokat eller planadministrator.