Karrierer

Serie 66, Uniform Combined State Law Examination

Serie 66, Uniform Combined State Law Examination

Før du kan begynne å jobbe som investeringsrådgiverrepresentant (IAR) i de fleste u.S. Stater, du må passere begge serien 66, Uniform Combined State Law Exam, og Series 7, General Securities Representative Qualification Examination.

Serie 66 er utviklet av North American Securities Administrators Association (NASAA) og administrert av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). (Serie 7 er utviklet og administrert av FINRA.) Å bestå serien 66 -eksamen tilsvarer å bestå begge serien 65, Uniform Investment Adviser Law Exam og Series 63, Uniform Securities Agent State Law Exam, så det er ikke nødvendig å ta de to NASAA -eksamenene når du har bestått Serie 66. Serie 65 er den statlige lovprøven for representanter for investeringsrådgivere; Serie 63 er for representanter for meglerforhandler.

En registrert investeringsrådgiver (RIA) viser til et firma, aldri til en person. En IAR jobber på en RIA.

Definisjon av en IAR

I henhold til Uniform Securities Act fra 1956 er en IAR noen ansatt av eller tilknyttet en RIA som gjør noe av følgende:

  • Gjør investeringsanbefalinger eller på annen måte gir investeringsrådgivning
  • Administrerer kundekontoer eller porteføljer
  • Bestemmer hvilke anbefalinger eller råd angående verdipapirer som skal gis
  • Oppfordrer, tilbud eller forhandler om salg av eller selger investeringsrådgivning
  • Overvåker ansatte som utfører noen av de ovennevnte oppgavene

Uniform Securities Act fra 1956 var en føderal lov designet for å fungere som en modell for stater for å opprette sine egne verdipapirreguleringslover. Det har blitt endret og revidert flere ganger siden den gang.

Eksamen

Serie 66 består av 100 flervalgsspørsmål og dekker fire brede emner:

  1. Økonomiske faktorer og forretningsinformasjon
  2. Investeringskjøretøyets egenskaper
  3. Kundens investeringsanbefalinger og strategier
  4. Lover, forskrifter og retningslinjer, inkludert forbud mot uetisk forretningspraksis

Testtakere har 150 minutter på å fullføre det. En bestått poengsum er 73 av 100. En kandidat som mislykkes i eksamen, må vente minst 30 dager før du tar den igjen. Den samme regelen gjelder noen som har mislyktes en gang til og som ønsker å ta det en tredje gang. Etter en tredje feil, må en kandidat vente minst 180 dager før han tar eksamen igjen. Den samme regelen gjelder alle påfølgende mislykkede forsøk.

Serie 66 kan tas enten før eller etter serie 7. Serie 66 utelater spørsmål relatert til verdipapirprodukter, verdipapiranalyse og investeringsstrategi som er en betydelig del av serie 65 og også dekkes i større lengde og detaljer i serie 7.

Registrer deg for eksamen

Du kan ta serie 66 selv om du for øyeblikket ikke jobber for et FINRA -medlemsfirma. Du bør melde deg på FINRA -nettstedet. Kostnaden er $ 165.

Hvis du jobber for et FINRA -firma, vil selskapet ditt vanligvis komme med forespørselen for deg ved å inngi et skjema U4 gjennom FINRAs Central Registration Depository, som også er kjent som Web CRD.

Når du har fått varslet at påmeldingen er fullført, vil du ha 120 dager til å ta eksamen på et prometrisk eller Pearsonvue testsenter.

Testforberedelse

Passraten for eksamen er ikke offentlig tilgjengelig, men serie 66 anses generelt å være vanskelig. Mange mennesker som planlegger å ta eksamen, fullfør først et testforberedelseskurs og/eller bruker en studieguide med praksisspørsmål.

Blir lisensiert

Etter at du har bestått serie 66 og serie 7, er det vanligvis noen få andre krav før en stat vil gi deg lisens til å jobbe som IAR. Du er generelt pålagt å fullføre en søknad (vanligvis utført av et firma som bruker skjema U4) og en bakgrunnssjekk, få limt (tilby økonomisk beskyttelse mot tap for kunder) og betale et gebyr.

NASAAs nettsted inneholder lenker til nettstedene til verdipapirregulatorene i alle 50 stater.