Tips om skattefradrag for forfattere

Når tiden nærmer seg å sende inn din første selvangivelse som bokforfatter, jo mer du vet om fradragene dine, jo bedre. Visst. Hvis du aldri før har innlevert skatt som en "forfatter", men vil, først bestemme om skriveinnsatsen din kvalifiserer som en virksomhet, i motsetning til en hobby.

Generelle gode journalføringsregler for skattemyndighetene gjelder selvfølgelig her. Lagre kvitteringer, legg merke til navnene på gjester på måltider eller arrangementer, og sørg for å tydelig oppgi forretningsformålet med utgiftene, og sørg for å dobbeltsjekke forutsetninger med din betalte skatteforberedende informert. På den måten, hvis skattemyndighetene reviderer deg, vil du ha en klar erindring og bekreftelse av dine legitime forretningsfradrag.

Trekke betalte entreprenører, frilanser og byråavgifter

Betalte du en redaksjonell frilanser for å redigere manuskriptet ditt? Betalte du en grafiker for å designe bokjakken din? Fotografer, illustratører, kopieringsmidler-gebyrene som er betalt for å bokføre entreprenører er skattemessige fradragsberettigede, og det samme.

Litterære agenter sender forfattere sine royalty-sjekker i løpet av året med byråets prosentandel som allerede er trukket fra toppen av inntekten, og årets slutt en 1099-MISC-form en forfatter får fra hans eller hennes byrå vil gjenspeile det. Hvis det er sant i saken din, vil du selvfølgelig ikke kreve byråavgiftene som et fradrag, fordi de allerede er trukket fra inntekten din. Å hevde dem to ganger ville være dobbeltdypping.

Hvis du betaler en uavhengig entreprenør eller frilanser mer enn $ 600 i bokprosjektet ditt, må du sende både entreprenøren og skattemyndighetene et skjema 1099-MISC (forutsatt at du ikke holdt tilbake skatt fra entreprenøren eller frilansers gebyrer).

Hva er "måltider og underholdning" -utgifter?

De fleste måltider og underholdningsutgifter som er relatert til yrket ditt som forfatter blir trukket til 50%, så lenge arrangementet har et klart forretningsformål, fører du journal over diskusjonen, og du holder kvitteringer for alt over $ 75. Det betyr at hvis du betaler for lunsj med et intervjuemne for boken din, eller spiser lunsj med din frilanspublisist for å diskutere bok for publisitetskampanje, er halvparten av utgiftene skattefradrag.

Imidlertid tillater skattemyndighetene 100% fradrag "Hvis du tilbyr måltider, underholdning eller fritidsfasiliteter til allmennheten som et middel til å annonsere eller fremme velvilje i samfunnet. For eksempel er verken kostnadene for å sponse et TV- eller radioprogram eller kostnadene for å distribuere gratis mat og drikke til allmennheten underlagt 50% -grensen.""

Hvis du leide plass og å holde en offentlig boklesefest for den nye romanen din, kan kostnadene for å leie anlegget og betale catering være fradragsberettiget til 100%, fordi formålet med arrangementet er å annonsere og markedsføre din nyutgitte bok.

Forfatter annonseringsutgifter

Plan C -kategorien "Advertising" brukes bredt for å omfatte mange utgiftsartikler på boken din markedsføring og publisitetsplaner relatert til å markedsføre deg selv og skrivingen din.

Noen eksempler på reklameartikler som er spesifikke for forfattere er:

• Annonser: Design, oppretting og plassering eller medieavgift (avis eller magasin), TV eller internettreklame. Dette inkluderer gebyrer per klikk, eller betalt plassering i en katalog relatert til boken din (for eksempel å ha boken din oppført i Ingram eller Baker og Taylors bok grossistkataloger eller liste).
• Branding and Logo Design: For deg som forfatter å etablere et gjenkjennelig utseende for å tiltrekke lesere til din bok eller serie med bøker.
• Flyers, brosjyrer, mailere, visittkort: for dine offentlige opptredener, som lesninger eller boksigneringer på en bokfestival. Du kan trekke kostnadene for design, utskrift og distribusjon.
• Salgsfremmende varer eller gaver: Ssome eksempler kan være bokmerker, bokposer som promoterer tittelen din eller din bokjakkedesign, tee -skjorter, penner eller pads.
• Skilting: For eksempel for å kunngjøre din boksignering og vise kostnader. Dette kan omfatte bannere, plakater-til og med en plakat hvis du hadde budsjett for det!
• Nettstedskostnader: Disse inkluderer design og utvikling av forfatterens nettsted, samt månedlige eller årlige hostinggebyrer.
• Nyhetsbrev: Hvis du betaler for en nyhetsbrevtjeneste som (som konstant kontakt eller MailChimp) for å sende ut nyhetsbrev til leserne dine, er de månedlige avgiftene skattefradrag.

Hvis du er en selvpublisert forfatter som betalte en all-inclusive gebyr for å publisere og promotere boken din, må du sjekke om salgsfremmende varer er inkludert i pakken din. Avhengig av skattestatus, kan det hende du kan bryte ut kostnadene for disse annonseringsgebyrene for å inkludere dem i planene dine C -fradrag.

Denne artikkelen er ment å gi en generell innsikt i skatteinformasjon som kan gjelde for forfattere, og å gi leserne et inngangspunkt slik at de kan undersøke videre. Mens alle anstrengelser ble gjort for å sikre at informasjonen i denne artikkelen var nøyaktig på det tidspunktet den ble skrevet, er Guide for bokutgivelsesstedet en skribent-ikke en skatteekspert. Derfor bør alle som arkiverer skatten sin konsultere en kvalifisert skatteforberedende eller skatteekspert for oppdatert føderal og statlig inntektsskatt og omsetningsavgift og ytterligere spesifikasjoner om hvordan disse reglene kan gjelde for en individuell skattesituasjon.

For spesifikke IRS -ressurser angående fagene som er nevnt i denne artikkelen, se IRS -publikasjon 334 (2012), skatteguide for småbedrifter. Den generelle informasjonen som er inkludert i denne artikkelen, skal ikke brukes for å unngå skattemessige straffer som kan pålegges av skattemyndighetene (se Treasury Circular 230 -forordningen for den spesifikke bestemmelsen).