Basic Broker Payout Grid -malen

Selv om verdipapirmeglings- og formueforvaltningsfirmaer for lengst har avskåret uttrykket "megler" til fordel for "finansiell rådgiver" eller noe lignende for salgsstyrken, har uttrykket "megler utbetalingsnett" vedvart i vanlig bruk. Kort sagt, det som kalles nettet er den essensielle driveren for finansiell rådgiver, spesielt i det tradisjonelle lønnsscenet med lønn fra provisjoner.

Kompleksiteten i betaling

Lønn kan være en veldig kompleks beregning, med en rekke faktorer som bidrar til det endelige beløpet. Blant de vanligste variablene som er inkludert i den typiske kompensasjonsplanen er:

• Total produksjonskreditter (PCer) eller opptjente provisjoner
• Typer solgte produkter
• Eiendomssamling

Wall Street -firmaer har tradisjonelt behandlet utbetalingsnettet som forretningshemmeligheter.

Hvordan meglerutbetalingsnettet fungerer

Utbetalingsnettet for finansiell rådgiver hos det typiske meglerfirmaet tilbyr et dobbelt insentiv til å tjene flere produksjonskreditter (PCer) eller provisjoner. Ikke bare oversettes å tjene flere produksjonskreditter til høyere finansiell rådgiver, men også til en høyere total utbetalingsrente. Her er et svært forenklet eksempel, arrangert av produksjonskredittbrudd:

• Mindre enn 100 000 stk: 20% utbetaling
• Minst 100 000 og under 250 000 stk: 25% utbetaling
• Minst 250 000 og under 500 000 stk: 30% utbetaling
• Minst 500 000 og under 1 000 000 stk: 35% utbetaling
• 1 000 000 stk og opp: 40% utbetaling

Nå, for å bruke dette utvalget utbetalingsnettet på noen få forskjellige produksjonsnivåer:

• Til 300 000 stk, lønn = $ 90 000.00 (300 000 x .30)
• På 499 999 stk, lønn = $ 149,999.70 (499.999 x .30)
• Til 500 000 stk, lønn = $ 175 000.00 (500 000 x .35)

Det siste eksemplet illustrerer nøkkelfunksjonen i utbetalingsnettet, ettersom det tradisjonelt har blitt brukt på Wall Street. Ved å flytte den økonomiske rådgiveren til neste nivå av nettet, førte en ekstra produksjonskreditt (PC) til svimlende $ 25 000.30 i tilleggslønn. Her ligger et spesielt kraftig eksempel på det doble insentivet til å øke produksjonen som er henvist til ovenfor.

Provisjoner på hvilke typer solgte produkter

Noen firmaer har omfattende unntak fra nettet, med salg av visse typer produkter gitt spesielle utbetalingsrenter. For eksempel kan et firma gi spesielle insentiver til å selge interne verdipapirfond, egenkapital nye problemer som det tegner, eller verdipapirer som det har overflødig lager som det er ivrig etter å redusere for risikostyringsformål. Disse unntakene og bonusene kan være permanente eller midlertidige. Midlertidige salgsbonuser har tradisjonelt blitt omtalt som "smak av måneden" -kampanjer.

Konseptet med å tilby spesielle salgsinsentiver for visse produkter, spesielt interne produkter, har kommet under økende brann siden de kan sette den økonomiske rådgiverens interesser i strid med de av hans eller hennes kunder. Som et resultat har noen firmaer gjort unna slike spesielle insentiver, og utpekte sin "åpne arkitektur" -tilnærming som etterlater den økonomiske rådgiveren ufordelert i å søke de beste investeringskjøretøyene for klienten. 

Oppfordringer om at verdipapirfirmaer og økonomiske rådgivere skal være underlagt den strengere tillitsstandarden, i motsetning til den løsere egnethetsstandarden som tradisjonelt har bundet dem, har ofte sitert praksis som "smak av måneden" som bevis på at ekstreme reformer er nødvendig.

Bonuser for samlingen av eiendeler 

Selv når finansiell rådgiverlønn er drevet av transaksjoner og produksjonskreditter eller provisjoner, snarere enn av et aktivabasert gebyr, suppler de fleste firmaer likevel utbetalingsnettet med insentivlønn for samlingen av eiendeler. Det strategiske imperativet er å ha så mye av en kundes totale finansielle eiendeler som mulig på innskudd med firmaet, der firmaet er bundet til å maksimere inntektene det kan tjene på den klienten. Se diskusjonen vår om avkastningen på klientverdier eller inntektshastighet.

Priser for samlingen av eiendeler er vanligvis basert på nettoøkningen fra år til år i forvaltningskapitalen i en finansiell rådgiveres kundekontoer. Noen firmaer kan tilpasse eiendelssamlingstallet for å gjenspeile bare nettoinnskuddene i nye midler og verdipapirer til kundekontoer, og fjerne virkningen av svingninger i verdi.