Hva er den trebente avføringen av regjeringens pensjonisttilværelse?

Metaforen til en trebenet avføring har blitt brukt med pensjonsplanlegging i flere tiår. En families pensjonsplanlegging er et sete som holdes opp av tre ben: Social Security, Pensjonsplaner og personlige besparelser. Alle tre ben er avgjørende for å leve en stabil pensjonisttilværelse. Uten et av beina faller avføringen ned.

Trygd

De fleste, men ikke alle, offentlige ansatte bidrar til trygd. Dette er kritisk fordi de som ikke bidrar til trygd, ikke trekker ut midler ved pensjonering eller blir ufør. De regjeringsansatte som ikke bidrar, må sørge for at de to andre bena på avføringen er sterke.

Social Security er en politisk fotball på føderalt nivå. Politikere vet at ubehagelige valg må tas for å fortsette systemets solvens, men ingen ønsker å ta den politiske treffen av reduserende fordeler eller øke bidragene. Denne benet på avføringen er spesielt utsatt for vingling på grunn av politikken rundt den.

Social Security i seg selv vil ikke opprettholde livsstilen en mottaker er vant til å leve. Dette beinet skal bære så liten vekt som mulig.

Pensjonsplaner

Pensjonsplaner er rett og slett ikke det de pleide å være. Politikere har brukt offentlige ansatte og deres pensjonsytelser som syndebukker for offentlige budsjetter uten kontroll. Nevermind Pork Barrel -utgifter og kostbare offentlige assistanseprogrammer. Personell er en stor del av ethvert organisasjons budsjett, og syndebukk for dette faktum er en moral morder.

Politisk manøvrering har tatt sin toll på pensjonssystemer. Fordelene har blitt redusert mens kostnadene båret av ansatte har økt. Selv om privat sektor ikke trenger å forholde seg til politikere som mishandler pensjonsytelsene sine, har ansatte i privat sektor også sett at pensjonsytelsen deres krymper. I begge sektorer er ikke pensjonsplanenes stabilitet lenger garantien den pleide å være.

De fleste føderale ansatte bidrar til det føderale ansatte pensjonssystemet. Dette systemet har sin egen trebente avføring av trygd, en livrenteutbetaling og en personlig spareplan kalt Thrift Savings Plan. Føderale ansatte som ikke bidrar til FERS, bidrar til pensjonssystemet. For begge systemene er livrenter definert ytelsesplaner.

Statlige og lokale myndigheter som har sine egne pensjonssystemer har vanligvis definert ytelsesplaner som krever ansattes deltakelse. Mange har personlige sparealternativer som 401 (k) s og IRAs, men disse komponentene er sjelden obligatoriske.

Personlige besparelser

Som nevnt tidligere har noen pensjonssystemer muligheter eller krav til personlig besparelse. Den føderale regjeringens sparende spareplan er til en viss grad obligatorisk. Byråer bidrar med et beløp som tilsvarer en del av en ansattes lønn. Den ansatte kan bidra mer. Bidrag blir incentivert ved å matche bidrag til et visst punkt som betyr at byråer vil matche eller delvis samsvare med det ansatte bidrar med sin egen vilje.

Når personlige sparekjøretøyer ikke har matchende funksjoner, har offentlige ansatte ikke noe insentiv til å bruke pensjonssystemplanen i stedet for de som tilbys av private investeringsselskaper. Som mange andre statlige sponsede personlige spareplaner, tilbyr Thrift Savings Plan begrensede investeringsalternativer, sammenlignet med private investeringsselskaper.

Uansett hvordan offentlige ansatte velger å spare til pensjon, er det viktige at de faktisk sparer. Dagene med å stole på trygd og pensjon er for lengst borte.

Opprettholde balansen

Som avføringsmetaforen antyder, er hvert ben av avføringen viktig. Regjeringsansatte bør ta hensyn til hvert ben og sikre at det forblir stabilt. Social Security og pensjonsplaner er i stor grad utenfor en ansattes kontroll, så stedet ansatte kan utgjøre mest forskjell i langsiktig stabilitet er personlig besparelse.

Offentlige ansatte som ønsker å maksimere pensjonssikkerheten, bør konsultere økonomiske rådgivere gjennom pensjonssystemene eller gjennom private investeringsselskaper. Noen pensjonssystemer har ordninger med private økonomiske konsulenter som jobber for reduserte priser og har erfaring med å jobbe med offentlige ansatte.