Beste steder for økonomiske rådgivere

Det velkjente markedsundersøkelsesfirmaet J.D. Power and Associates (en avdeling av McGraw-Hill) gjennomfører en årlig studie av økonomisk rådgiver tilfredshet. Studieutvalget er hentet fra en database med over 720 000 individer i U.S. som har serie 6 eller serie 7 FINRA -lisenser. Denne databasen opprettholdes av et firma som heter Qualified Media (QM).

Undersøkelse av utvalg av økonomiske rådgivere

En tilfeldig delmengde av mennesker ble hentet fra QM -databasen, i samsvar med statistiske prøvetakingsteknikker. Disse menneskene ble invitert med mail for å fullføre en online undersøkelse mellom 23. mai og 19. juni 2008. Undersøkelser med svar på minst 50% av spørsmålene som ble brukt i beregning av tilfredshet ble behandlet som gyldige, og ble samlet inn fra 3.124 økonomiske rådgivere. J.D. Power ga ut resultatene 30. september 2008. Respondentene ble delt inn i to kategorier:

• Ansatte i en meglerforhandler
• Uavhengige økonomiske rådgivere som behandler transaksjoner gjennom en gitt meglerforhandler

Drivere for økonomisk rådgiver tilfredshet

J.D. Power Survey ruller opp sine forskjellige spørsmål i åtte viktige kategorier som driver finansiell rådgiver tilfredshet. Finansielle rådgivere ble bedt om å knytte en prosentvis vekt til hver kategori for å gjenspeile dens betydning for dem, i totalt 100% i alle kategorier. På samme måte måtte økonomiske rådgivere også knytte vekter til viktigheten av hver enkelt utgave dekket under disse åtte kategoriene.

Tallene i parenteser nedenfor gjenspeiler prosentvekt som er knyttet til den aktuelle kategorien av henholdsvis av ansattes økonomiske rådgivere og uavhengige økonomiske rådgivere:

• Firmprestasjon (24%, 11%)
• Kompensasjon (16%, 12%)
• Administrativ og etterlevelsesstøtte (14%, 18%)
• Intern operasjonsstøtte (12%, 22%)
• Jobboppgaver (11%, 13%)
• Produkter og tilbud (9%, 7%)
• Problemoppløsning (7%, 17%)
• Arbeidsmiljø (6%, NA)

Fast ytelse Inkluderer økonomiske utsikter, effektiviteten av ledelse, konkurranseevne på markedet og ansettelse og rekrutteringspraksis.

Kompensasjon Inkluderer utbetaling, jobbsikkerhet, pensjonsytelser og helseforsikring.

Administrativ og etterlevelsesstøtte Inkluderer nytten av firmaets investeringsforskning, ansattes utdanningsmuligheter, kvalitet på informasjonsteknologi, responsen til informasjonsteknologipersonalet, hensiktsmessigheten av overholdelsesovervåking og mengde administrativt papirarbeid.

Intern operativ støtte Inkluderer kvalitet, pålitelighet og hjelpsomhet for andre økonomiske rådgivere, andre medarbeidere, støttepersonell og veiledere.

Arbeidsoppgaver Inkluder mengden utfordring som er gitt av arbeidet, friheten gitt til finansiell rådgiver for å anbefale produktene og tjenestene de finner mest passende, og arbeidsmengden.

Produkter og tilbud inkluderer mangfold derav, konkurranseevne derav, rimeligheten av priser og tilgjengeligheten av kundeutdanningsmateriell.

Arbeidsmiljø Inkluderer kontorforhold, kleskode og kvalitet på bruddområder.

Beste firmaer for økonomiske rådgivere: Bedrifter fikk en poengsum på en skala på 1000 poeng, basert på svarene fra økonomiske rådgivere på undersøkelsesspørsmålene. Svarene ble vektet etter den relative viktigheten av at respondentene plasserte på de forskjellige sjåførene, så vel som av firmaets markedsandeler. Bare firmaer med minst 100 gyldige undersøkelser ble vurdert.

Svar fra uavhengige økonomiske rådgivere var ikke robuste nok til å rangere firmaer, gitt J.D. Power's standarder, fra deres synspunkt. Ansattes økonomiske rådgivere rangerte firmaene på denne måten:

• Edward Jones (879)
• Raymond James (879)
• Merrill Lynch (697)
• Bransjegjennomsnitt = 655
• Wachovia Securities (627)
• Citigroup Global Markets (Smith Barney) (624)
• UBS Financial Services (598)

J.D. Kraft utgitt individuelle faste rangeringer på syv av de åtte målekategoriene. De ekskluderte problemløsning.

• Edward Jones, Raymond James og Merrill Lynch var over bransjens gjennomsnitt i alle syv kategorier.
• Merrill Lynch ble tredje i hver kategori.
• Edward Jones var først i tre kategorier: arbeidsmiljø, intern operativ støtte og administrativ og etterlevelsesstøtte. Det var nummer to i resten.
• Raymond James var først i fire kategorier: jobboppgaver, produkter og tilbud, kompensasjon og fast ytelse. Det var nummer to i resten.
• UBS og Wachovia var under gjennomsnittet i alle kategorier bortsett fra arbeidsmiljøet.
• UBS avsluttet sist i fem kategorier.
• Citigroup var over gjennomsnittet bare i stillingsoppgaver og kompensasjon.

Et problematisk trekk ved studien er at ett stort verdipapirfirma, Morgan Stanley, ikke fremkalte nok gyldige svar til å bli rangert.