Lær om levende testamenter for banker

I hverdagsbruk er levende testamenter avanserte medisinske direktiver gitt av enkeltpersoner i påvente av en beredskap der de kan være alvorlig syke eller skadet og ikke kunne snakke for seg selv. De legger vanligvis ut forholdene under hvilke individet, hvis de er alvorlig syke og ikke i stand til å snakke for seg selv, velger å ikke bli gjenopplivet. De navngir vanligvis også en proxy i helsevesenet, noen som er autorisert til å opptre på vegne av den udugelige personen som har utstedt den levende viljen.

Hensikten med en levende vilje for bankene

De siste årene, som et resultat av finanskrisen i 2008, har regulatorer over hele kloden krevd såkalt levende testamenter som blir utarbeidet av banker og finansinstitusjoner av forskjellige andre slag. En levende vilje for en bank eller annen finansinstitusjon betegner en beredskapsplan som er på hylla i tilfelle enheten blir insolvent og må lukkes, selges og/eller brytes opp.

Et av de ofte omtalte aspektene ved en slik plan er at den kan kreve mye enklere bedriftsstrukturer enn ofte brukes i dag av store multinasjonale finansinstitusjoner for å minimere skatter og/eller for å dempe regulatoriske byrder. I så fall kan restrukturering av finansinstitusjoner for å lette levende testamenter alvorlig redusere lønnsomheten, og dermed begrense deres evne til å tilby kreditt og kanskje også paradoksalt nok, redusere deres økonomiske styrke.

Implikasjonene av å ha en detaljert levende vilje

En annen ironisk vri er at ratingbyråer har begynt å indikere at eksistensen av en detaljert livsstil kan tvinge en nedgradering i et selskaps vurdering. Årsaken er at det med en levende vilje kan være lettere for regulatorer å la en institusjon mislykkes hvis den går i alvorlige økonomiske vanskeligheter. Mye av begrunnelsen for levende testamenter er faktisk å redusere forekomsten av økonomiske selskaper som er "for store til å mislykkes.""

Passasjen til Dodd-Frank Financial Reform-regningen

Dodd-Frank Financial Reform-lovforslaget fra 2010 mandater at bankholdingsselskaper med over 50 milliarder dollar i eiendeler må utarbeide levende testamenter og arkivere dem til økonomiske regulatorer. På passeringstidspunktet ble over 100 banker og andre finansfirmaer berørt. En rekke utenlandske finansfirmaer med begrensede fotavtrykk i U.S. har søkt dispensasjon med den begrunnelse at de ikke skal anses som underlagt loven basert på deres globale størrelse. De største 9 bankinstitusjonene i USA ble pålagt å inngi deres vilje innen 1. juli 2012. Disse bankene inkluderte:

• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Bank of America
• Barclays
• den tyske bank
• Kreditt Suisse
• UBS

Sammendrag av disse bankenes planer skal visstnok være tilgjengelige for inspeksjon av medlemmer av allmennheten. Høydepunktene i disse levende testamenter inkluderer (per "banker som forbereder seg til slutten," Wall Street Journal, 26. juni 2012):

• Planene må oppdateres årlig.
• Tilsynsmyndigheter kan kreve hyppigere revisjoner.
• Troubled Banks kan tvinges til å skaffe mer kapital eller for å begrense veksten.
• FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), i samråd med Federal Reserve, kan bryte opp en urolig bank.

Mindre banker sto overfor en innleveringsfrist av 31. desember 2013 for å ha sendt inn egen levende testamenter.

Også kjent som: Beredskapsplaner eller oppløsningsplaner for insolvente banker eller finansinstitusjoner.

Historisk bakgrunn: Hvis Bear Stearns eller Lehman Brothers hadde levende testamenter på plass før de ble insolvent i 2008, mener noen observatører at deres virksomhet kunne ha blitt avviklet på en ryddig måte uten å utfelle den generaliserte, globale økonomiske og økonomiske krisen som i stedet fulgte. Spesielt har veksten av finansinstitusjoner som anses som "for stor til å mislykkes" uten å risikere en bredbasert økonomisk og økonomisk kollap i fremtiden.