Bruke FINRA BrokerCheck -databasen

BrokerCheck er en FINRA -tjeneste som lar investorer sjekke bakgrunnen til meglere (mange, men ikke alle, som kalles økonomiske rådgivere i disse dager) og meglerfirmaer. Den inneholder også informasjon om tidligere registrerte meglere; Mange av disse menneskene kan fortsatt jobbe i verdipapirer eller investeringsfelt, og dermed kan informasjon om dem være til nytte for investorer. Tjenesten er gratis, og datasøk kan gjennomføres via et nettsted.

Rapporter om meglere

For meglere som har blitt registrert hos FINRA i løpet av de siste 10 årene, inkludert meglere som foreløpig ikke er aktive, inneholder en meglercheck -rapport:

• Sammendrag av data om megleren og hans eller hennes legitimasjon
• En liste over hans eller hennes nåværende registreringer, lisenser og bransjeeksamener
• Registrerings- og ansettelseshistorie: Alle FINRA-registrerte verdipapirfirmaer der han eller hun noen gang har blitt registrert, og de siste 10 årene, alt annet arbeid (både i og utenfor verdipapirindustrien), militærtjeneste, arbeidsledighet og heltid utdanning
• Opplysninger om kundetvister, disiplinære hendelser og økonomiske forhold på meglerens rekord, om megleren faktisk ble funnet å være feil eller ikke
• Meglerens sist sendte inn kommentarer, om noen

Vær oppmerksom på at ikke alle handlinger og påstander om meglerens post faktisk indikerer urett.

Hvis megleren sluttet å bli registrert hos FINRA for mer enn 10 år siden, angår den eneste forskjellen i den typiske meglercheck -rapporten at seksjonen som omhandler avsløringer. Det inkluderer visse kriminelle, forskriftsmessige, sivile rettslige eller kundeklager mot megleren. Hendelser er inkludert i rapporten hvis megleren var:

• Utsatt for en endelig regulatorisk handling
• Dømt for (eller lovet skyldig eller ingen konkurranse om) visse forbrytelser
• Plassert under et sivilt forføyning som involverer investeringsrelaterte aktiviteter
• Funnet av en sivil domstol å være i strid med investeringsrelaterte lover eller forskrifter
• Oppkalt som respondent eller tiltalte i en voldgiftsaksjon eller sivil sak som påstår at han eller hun krenket salgspraksis, og som ga en tildeling eller sivil dom mot ham eller henne

FINRA lister opp hver hendelse som rapportert av verdipapirregulatorer, den enkelte megler og alle involverte firmaer.

Rapporter om meglerfirmaer

Den typiske meglercheck -rapporten om et meglerfirma består av:

• En oversikt over firmaet og dets bakgrunn
• Når og hvor firmaet ble opprettet
• People and Organisations med kontrollerende aksjer eller innflytelse over firmaets virksomhet
• En historie med fusjoner, anskaffelser eller navnendringer
• Firmaets aktive lisenser og registreringer, hvilke typer virksomheter det utfører og andre detaljer knyttet til driften
• Avsløringer om eventuelle voldgiftspriser, disiplinære hendelser og økonomiske forhold på firmaets post

Legg merke til at ventende eller uavklarte handlinger kan inkluderes, og tilstedeværelsen av slike handlinger er ikke nødvendigvis indikasjon på urettferdighet.

Informasjonskilder

Informasjonen i BrokerCheck kommer fra Central Registration Depository (CRD), som samler registreringen og lisensieringen som er innlevert av meglerfirmaer og meglere. Tilsynsmyndigheter leverer også informasjon til CRD om visse disiplinære tiltak som involverer meglere og meglerfirmaer.

Informasjonsvaluta

Registrerte meglere og meglerfirmaer må vanligvis sende inn oppdateringer til CRD innen 30 dager etter at han/hun/det får vite om en begivenhet. BrokerCheck gjenspeiler de nye eller reviderte CRD -dataene umiddelbart. Informasjon er normalt ikke oppdatert for firmaer som ikke lenger er registrert hos FINRA, eller for meglere som ikke lenger er registrert hos FINRA.

Hva meglercheck inkluderer ikke

Eksempler er:

• Dommer og panterett rapporterte opprinnelig som i påvente av at senere var fornøyd
• Konkursbehandling innlevert for mer enn 10 år siden.
• Persikringsnumre
• Informasjon om bolighistorie
• Fysisk beskrivelseinformasjon

Generelt inkluderer meglercheck ikke data som aldri strømmet inn i CRD, og ​​inkluderer heller ikke informasjon som en gang gjorde, men ikke lenger. FINRA søker å beskytte konfidensiell kundeinformasjon, ekskludere støtende eller ærekrenkende språk, og undertrykke informasjon som reiser betydelig identitetstyveri eller personvernproblemer.

Nye avsløringsforslag

I 2012 har FINRA vurdert økte avsløringer i BrokerCheck, for eksempel:

• Årsaker til og kommentarer relatert til en megers oppsigelse
• Utdanningsbakgrunn
• Andre profesjonelle betegnelser, for eksempel CFA eller CFP
• Mer detaljer om investorklager mot meglere

I mellomtiden blir samtaler fra investor talsmenn for å inkludere score oppnådd på eksamener som serien 7, motarbeidet av FINRA, og er svært upopulære blant meglere. Eksperter sitert i Wall Street Journal ("Keeping Score: Investor Advocates presser på for mer avsløring av megler, inkludert karakterer på eksamen," 29. mai 2012) stiller spørsmål ved bruken av rapportering av testresultater, siden de viser ikke korrelerer med fremtidig investeringsytelse eller servicekvalitet, de viktigste driverne av Klienttilfredshet.